Медвежий рынок: что это, и как извлечь из него выгоду?

Автор: | 24.02.2021

Поделиться ссылкой

Каждый, кто намерен торговать на бирже, довольно быстро сталкивается с таким понятием, как медвежий рынок. Википедия скажет ему, что это период, в течение которого цена активов устойчиво сохраняет нисходящий тренд.

Такие ситуации могут возникать не только на макроэкономическом уровне, для целой группы различных активов. К конкретным товарам или ценным бумагам также применимо данное определение. Медвежий рынок – это, если выражаться простыми словами, сравнительно продолжительное время падения стоимости актива.

Формально медвежий рынок на бирже предполагает снижение цены актива по меньшей мере на 20% на протяжение как минимум 2 месяцев. Продолжительность – это основное отличие такого рынка от технической коррекции. Последняя обычно предполагает гораздо более короткий период снижения, позволяющий инвесторам с выгодой войти на рынок. Медвежий рынок такого такой возможности не дает, поскольку при нем нельзя точно предсказать возобновление динамики роста.

Довольно быстро начинающий трейдер также узнает, что существует и противоположность понятию «медвежий рынок»: «бычий рынок». Оно предполагает продолжительное и стабильное повышение стоимости актива.

Такие названия являются аллегорией, отсылающей к особенностям действий настоящих быков и медведей во время битвы. Так, если первые стараются подбросить противника вверх с помощью рогов, то вторые напротив – хочет придавить ее вниз.«медвежий рынок» и «бычий рынок».

Какие этапы проходит медвежий рынок?

Сегодня выделяют 4 этапа медвежьего рынка:

  1. Доминируют инвестиционные настроения «быков», а цены товаров остаются большими. С завершением этой стадии трейдеры начинают фиксировать прибыль и выходить с рынка.
  2. Стремительное снижение стоимости активов с одновременным ростом торговой активности, падением корпоративной прибыли, а также смещением значений индексов в нижний диапазон. Рынки идут вниз, у инвесторов начинается паника.
  3. Торговля начинает все больше захватываться спекулянтами. Торги растут в объемах. Цена некоторых позиций тоже повышается
  4. Неспешная просадка цен не прекращается. Это повышает интерес трейдеров и со временем меняет медвежий рынок на рынок «быков».

Недавние примеры рынка «медведей»

Возможно, начинающему биржевому игроку сперва будет не вполне понятно, как выглядит, например, медвежий рынок акций, поскольку подобные ситуации не наблюдаются каждый день, хотя и возникают относительно регулярно.

Так, для S&P 500, одного из ключевых биржевых индексов Соединенных Штатов, за 90 крайних лет 25 раз наступал медвежий рынок. Пример подобного периода можно было видеть относительно недавно: в конце 2018-го. Тогда основные американские индексы пошли вниз, а конкретно S&P 500 просел на 19,8%.медвежий рынок криптовалют

В качестве одного из наиболее ярких примеров сегодня имеет смысл рассматривать медвежий рынок криптовалют. Так, если в начале 2021-го цена Bitcoin продолжает устанавливать все новые рекорды, в прошлом эта цифровая валюта переживала длительные периоды снижения. В частности, одно из самых длительных падений рынка Bitcoin наблюдалось в 2014-2015 годах, когда непрерывное снижение цены сохранялось на протяжение примерно 420 суток.

В целом сильный медвежий рынок акций в США последний раз наблюдался в 2008-2009 годах, что уже достаточно давно. Крайний раз сильное, но непродолжительное падение на нем фиксировалось в феврале-марте 2020-го. Сегодня рынок продолжает расти и немало экспертов полагает, что новый год, когда мир снова увидит сильный медвежий рынок – 2021-й. Время покажет, оправдается ли этот прогноз.

Торговля на медвежьем рынке

Любому инвестору будет достаточно трудно компенсировать финансовые потери, когда начинается медвежий рынок. Как торговать в такой ситуации – очень важная тема, с которой стоит ознакомиться каждому начинающему трейдеру, не желающему лишиться своих средств при очередном рыночном обрушении.

В число результативных способов получения прибыли в условия медвежьего рынка входит применение коротких продающих позиций. Инвесторы реализуют купленные за взятые в кредит деньги активы, почти сразу выкупая их обратно по более низким расценкам. Нужно помнить, что такой способ рискован и чреват финансовыми потерями, но в случае успеха прибыль будет достаточно значительной.

Активы занимаются у брокерской организации с реализацией в качестве кратковременного ордера. Возможный доход при этом завит от разницы между ценами продажи и нового приобретения.

Еще одни способ заработка на медвежьем рынке предполагает участие реверсных ETF-фондов и опционов put. Последние позволяют инвестору оставаться более свободным и продавать активы по зафиксированной стоимости в течение заранее очерченного временного отрезка.Торговля на медвежьем рынке

Опционы put можно использовать при спекулятивном трейдинге на падении цены активов. Они позволяют хеджировать риски снижения цены актива, включенного в инвестиционный портфель, ориентированный на «долгую игру». Для того, чтобы участвовать в таких торгах, нужны опционные привилегии брокерского счета.

В свою очередь реверсивные ETF-фонды позволяют менять значения на обратные относительно наблюдающегося индексного показателя. Существует немало подобных средств, способных поднять прибыль от определенного индексного показателя в 1,5-3 раза. Как и опционы put, такие ETF-фонды возможно применять как для спекуляций, так и для защиты активов.

С применением таких инструментов у трейдеров сохраняется возможность получать прибыль даже тогда, когда начинается медвежий рынок. Как заработать в это время и не потерять свой капитал каждый должен решить сам. Главное, о чем стоит помнить всем инвесторам: новый период падения рынков неизбежен. Но страх перед ним не должен мешать успешной торговле.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *